www.geomehanika.org

I    N    S    E    N


авторская страница INSENа
трехкрылый ангел


Главная О сайте В гости к Инсену Турмалин Обратная связь Карта сайта

ТРЕХКРЫЛЫЙ АНГЕЛ

Ким Валерий И.
(г.Караганда, Республика Казахстан)


Кто в этом мире капелькой блеснет?
Блеснет… – и пропадет.
А виночерпий Жизни миллионы душистых брызг
И пролил, и прольет…
Омар Хаям.



Эта работа является продолжением, и в какой-то степени, повторением моих «Размышлений на FX-рынке», в связи с которыми воспользуюсь возможностью поблагодарить читателя за хорошие отзывы. С другой стороны, она была спровоцирована публикацией И.Закаряна «История одной спекуляции», где автор описывает вроде бы вполне понятные по сути, но весьма абсурдные по возникновению негативные обстоятельства биржевой торговли. Такие обстоятельствафорекс
можно было бы посчитать случайными и потому относиться к ним снисходительно, но, согласитесь, слишком часто и почему-то в самый многообещающий момент они ставят нас в тупик безысходности.Почему-то в таких ситуациях мы, вроде бы уже умудренные опытом практической торговли, оказываемся беззащитными, более того, как кролики под «парализующим взглядом» рынка, совершаем до ужаса несуразные действия. И, следует заметить, такое наблюдается не только в биржевой торговле. Однако, не смотря на очевидную актуальность проблемы, абсолютно все почему-то предпочитают замалчивать и даже стыдятся прилюдно обсуждать эту тему. Стоит ли откладывать ее решение в долгий ящик, если воочию мы видим, как очень многие из нас годами бесплодно бьются лбом о стены рынка и, сливая свои и заемные капиталы, создают окружающим неподъемные проблемы, на глазах становятся хроническими неудачниками? Согласен, тема весьма необычна и, полагаю, влечет за собой пересмотр привычных представлений о мироздании, и тем не менее осмелюсь предложить вам порассуждать здесь об этой стороне биржевой торговли. Возможно, многие не согласятся со мной, но призадуматься над этим, по-моему, стоит. Надеюсь, эта публикация окажется полезной. В любом случае, что и как у меня получилось – судить вам.

Говорят, чтобы вырастить свинью, надо хорошо кормить порося, чтобы вырастить собаку, надо натаскивать щенка, а чтобы вырастить человека, надо воспитывать ребенка. Но что надо сделать, чтобы взрастить трейдера? Вопрос сложный, потому что для его решения необходимо выяснить, кто такой абсолютный или, что то же, идеальный трейдер? И для этого нужен весьма нетривиальный подход. Начну со своего личного опыта.

Валютным дилингом я занимаюсь довольно давно, и моя эволюция в этом деле мало чем отличается от любого из вас. Так, когда я впервые попал в дилинговый центр, то, прослушав вводный курс лекций, самонадеянно подумал: А ведь ничего сложного! По-моему, достаточно изучить специальную литературу, набраться знаний – и вперед на мины! Начитался и открыл реал. Начал торговать – и действительно наскочил на мину. Нет, думаю, не все так просто – надо еще иметь навык торговли. И стал вовсю изощряться на демке, не слушая никого, моделировал самые противные ситуации, разрабатывал всевозможные приемы, строил «елки-пирамиды» и «амебы», в т.ч. локовые, за что получил репутацию нарушителя порядка и традиций (в те времена у нас локи возбранялись), сформулировал даже собственную теорию. И успехи были невообразимо обнадеживающими. Снова открыл реал… - и снова получил по носу. Да нет же, это случайность! Подучился и снова в реал – и снова слив. А если учесть, что тогда еще не было минифорекса, то это были ощутимые деньги. И только лишь потом я задумался над составляющими трейдинга. Так, вроде бы не профан – знания есть, и не неумеха – демка подтверждает, значит, должно быть еще что-то! Но что именно? Этот вопрос решился сам собой, когда понял, почему в трейдинге есть учитель и ученики. Не снобы-гуру, а именно Учитель. А вы не задумывались, почему человек, считающийся грамотным и умелым трейдером, зарабатывает на жизнь не торговлей в полный рост, а обучением? Действительно, если я своей грамотной и умелой торговлей могу делать хорошие лавэ, то зачем мне эти заморочки с обучением? Ну, а если кто-то ненароком мне понравился и я взялся его обучать, то брать за это с него копейки было бы просто крохоборством! Хотя, с другой стороны, бизнес есть бизнес – хорошая учеба дорогого стоит. Объяснение тому очень простое. Несколько раз слив депо и ощутимо потеряв деньги, трейдер-практик невольно начинает осознавать, что здесь ему не светит, на этом поприще у него нет, что называется, удачи. Но если он уже запал на торговлю, то свои надежды на успех трейдер-теоретик переносит на своих учеников. Ведь не секрет, что сутью любого учителя, тренера или наставника является самореализация в учениках, мол, не я, так мое продолжение. По этому поводу у меня есть шутливое определение: кто знает, но не умеет, тот учит, а кто умеет, но не знает, тот торгует. И смысл многочисленных конкурсов видится в том, чтобы из массы трейдеров выявить наиболее грамотных и удачливых(!) и заставить работать на себя, в крайнем случае, привлечь на свою сторону, а затем эксклюзивно копировать торговлю. Несомненно, знание и умение необходимы, но если бы успешная торговля основывалась только и только на них, то и топ-трейдерами становились бы экономисты-ученые, математики-ученые и прочая интеллектуально-аналитическая элита. Но на деле считается, и это действительно так, что успешным трейдером может стать любой из нас, правда, почему-то с поправкой на психологию. Бесспорно, в поведении любого индивида психологическая составляющая имеет весомое значение - это особенно очевидно в ситуациях неопределенности. Весомое, но не решающее, потому что в противном случае получается безысходно печальная картина. Так, по официальной статистике топ-трейдеров менее 3%, тогда остальные более 97% (!!!) кто? Если весь трейдерский корпус представить, как единую стационарную структуру, и рассматривать в психологическом плане, то получится, что практически вся она состоит из шизиков и параноиков, из которых 38% - кретины и дебилы, 38% – олигофрены, остальные – недоумки (уровни Фибо). Тогда 3% - это гениоты (есть такой термин от «гении-идиоты»)? С этим я никак не могу согласиться, не только потому что обидно, а потому что это противоречит здравому смыслу и моим личным наблюдениям. В нашем большом городе я знаю многих трейдеров, и все они психически вполне здоровые люди. Более того, в среде трейдеров менее всего наблюдаются алкоголизм и наркомания – это лакмус и спутники психических патологий. Редкие коллективные пьянки не в счет – это от недостатка общения. Правда, в мою бытность был единственный случай мании преследования, когда, торгуя на реал-мини, один трейдер огораживался от всех так, будто работал с документом 00 в секретке особо закрытого учреждения, а не находился в операционном зале ДЦ. Естественно, он сливал депозит за депозитом. Нормальный трейдер ни в какой степени не может быть психом. Так, что не получится, все свалить на психологию.

Всем известна разница между торговлей на демо и в реале. У всех, а у опытных трейдеров тем паче, торговля на демо идет непринужденно и очень эффектно, чего никак не скажешь о реале. Абсолютно все это объясняют разницей психологического состояния трейдера, мол, боязнь потерять реальные деньги искажает представление о реальном состоянии рынка и сдерживает творческую составляющую торговли. С этим я, возможно, согласился бы, если бы не знал самого себя. К деньгам я всегда относился легко, тем более в те времена 2-3 т баксов были карманными деньгами, поэтому о боязни не могло быть речи. И в отличие от всех под риском я понимаю не какие-то отвлеченные категории, а свою готовность отдать при наступлении противного. И чем больше наметил взять, тем больше должен приготовить к отдаче. Другое дело, если бы я торговал 500-1000 полномерными лотами, т.е. если бы долговые обязательства выходили за рамки моих возможностей, тогда да, все можно было бы свалить на психологию, потому что псих обычно возникает в связи с напрягом наличия. Но в моем случае ничего такого не было. Поэтому понаблюдал за собой, так сказать, со стороны: составил план - точку входа и цель, а поскольку я у монитора, то для точного и красивого входа предпочитаю маркет-ордер. Поэтому жду. Жду час, два, полдня, а рынок флэтует. А тут еще приспичило, надо отойти на пару минут – за это время, думаю, не может что-либо измениться. Обернулся, а там все уже произошло, но без меня, такое впечатление, будто рынок терпеливо ждал и, наконец, дождался удобного случая. Можно войти вдогонку, но возможно следующее приседание, снова жду. А цена подразнила и ушла по прогнозу. И опять без меня. Или точка в точку срабатывают стопы, или именно на спрэд не достает лимит на открытие, или … - всего и не перечислить. В связи с этим иной раз приходит глупая, но уверенная мысль, что где-то некто пристально отслеживает мои действия и аккуратно подстраивает рынок против тебя. Или, как у И.Закаряна, небъяснимо вдруг возникают совершенно нелепые обстоятельства, препятствующие торговле, в т.ч., когда твоими руками, как говорится, черт водит, т.е., когда думаешь сделать одно, а непроизвольно делается другое, что задним числом выглядит позорнейшей околесицей. А был случай, когда критическая ситуация затянулась на недели. Вижу, определенно наметилось движение на бай, но рынок стоит, а выскочить не могу из-за больших убытков на грани фола. От неопределенности потерял сон и уже чувствовал сильные сердечные колики, но цена cкользнула на сэлл, автолок – и все пришло в норму. Все, кроме денег, но это уже мелочи. И я сказал себе: рынок не дал мне умереть от перенапряжения - он меня сохранил. Но для чего? И действительно, рынок не дает мне разбогатеть, но и не разоряет на нет, т.е. дает жить так, чтобы, как говорится, и не стоял, и от ветра не шатался. И не только FX-рынок. В свою бытность я занимался другим бизнесом и кое-чего достиг. Но по разным причинам остался при своих. Т.е. если жизнь рассматривать, как некий закономерный процесс, то, по всей видимости, мое предназначение связано с будущим событием, которое не сопряжено с деньгами. И, понимая это, сегодня я совершенно спокойно, по-философски отношусь к подобного рода неудачам. Если случайность – это непознанная закономерность, то наши неудачи – это деятельное незнание. Если бы знать предназначение, то и не было бы неудач, потому что было бы глупо заниматься заведомо гиблым делом. Но не все подвластно моему разуму, поэтому я лишь изредка «тестирую» небольшим реалом свою судьбу: а чем черт не шутит? Возможно, ЭТО событие произошло незаметно для меня и мое предназначение изменилось – вот тут-то и лови жар-птицу! Впрочем, богатство, равно, как и ум, определяется не только и не столько количеством денег. Поэтому на колкость «Если ты такой умный, то почему не богатый?» я отвечаю встречным хамством «Если ты богатый, то почему такой тупой?» И все становится на свои места. Таким образом, я пришел к выводу, что знание, умение и удача – это те самые три крыла, которые способны вознести трейдера к небесам богатства и славы. Говоря языком математики, знание и умение – необходимое, а удача – достаточное условия успешной торговли. Разберем их по «перышкам» и попытаемся понять, что скрывается за этими напыщенными словами.

Наиболее ортодоксальные прагматики считают, что в жизни не должно быть места везению, потому что по их мнению всякая цель поддается расчету. А если не поддается, то это не цель, а несбыточная фантазия, от которой необходимо отказаться. А на удачу пусть уповают легковесные игроки и фантазеры. Но, строго говоря, абсолютно все мы, явившись на этот свет, живем наудачу, т.е. с надеждой на лучшее будущее, которое никто не способен просчитать, как говорится, надеемся на удачный расклад судьбы. И очень многие к концу своей жизни разочарованно констатируют: да, жизнь не удалась! А ведь когда-то она казалась многообещающей. И чем больше юношеские амбиции, тем острее с тарческие разочарования. Если бы не время, которое постепенно возвращает нас в реальную жизнь, то, надо думать, человечекая старость была бы мучительной. Или, как в моем случае, недавно, подводя предварительные итоги, я убедился в том, что из всего того, что стремился достигнуть, остались только мои дети, сегодня только лишь они моя гордость и мое удовлетворение жизнью. И тогда подумалось, к чему была вся эта чехарда с каръерой, работой, и т.д.? Неправильно я расставлял акценты. Если бы знать заведомо, то детям досталось бы больше внимания и средств и, следовательно, сейчас у них было бы много больше возможностей. Так, что, по-большому счету, Пушкин прав: «…вся жизнь – игра…»(задумана хреново, но графика обалденная), а слова «судьба», «рок», «планида», «фатум» и т.д. в некотором роде являются синонимами слов «удача», «везение» и «фарт». А поскольку в этом смысле все мы грешны, то эта проблема так или иначе касается абсолютно всех людей.

Под удачей обычно понимается непредвиденное наступление благоприятного события, т.е. возникшего не в результате разумной деятельности, а вследствие случайного стечения обстоятельств. При этом считается, что нередко, если не всегда, удача приходит в состоянии куража. Рассмотрим эту формулу обстоятельно. Начну из далека, из соображения, если рассуждения верны в общем, то они справедливы в частности. Непреложно, все мы и все, что нас окружает, есть реальность. И апостериори есть всеобщий ЗАКОН ЕДИНСТВА: реальная Природа - это данность, которая не нуждается в причинности, она есть всегда, независимо и единым объектом. Но всеединство - это всегда всеобщая взаимосвязь, а это предполагает всеобщую закономерность. И в самом деле, вся окружающая нас действительность так или иначе взаимосвязана. И если сегодня, называя случайностью, мы что-то не понимаем или не знаем, то завтра, изучив и познав, выявляем закономерность. Таким образом, можно вполне уверенно предположить, что в этом мире абсолютно все возникает и существует закономерно и потому взаимосвязанно. Назовем эту закономерность Всеобщей Программой Природы (ВПП) и представим в виде гармонично взаимоувязанной и, следовательно, абсолютно законченной и потому стационарно неизменной информационной структуры. Тогда получим, весь реальный мир - это результат реализации ВПП в Пространстве. Издавна считается, что мы познаем реальный мир, но на деле это вовсе не так. Как нельзя дважды вступить в одну и ту же реку, так невозможно дважды пережить одну и ту же реальность – в динамике развития она уникальна, а поскольку время развития необратимо, то она еще и не повторима. Поэтому нет смысла в познании изменчивой действительности. Можно и нужно познавать нечто инвариантное – стационарное, неизменно- повторяемое. Поэтому, хотя наше познание направлено на реальность, точкой приложения является ее суть, т.е. программа. Иначе говоря, мы познаем мир информации (ВПП) для предопределения изменчивой реальности. И без знания этого мира нам не обойтись, этот мир всегда дает о себе знать, поэтому люди издревле исподволь догадывались о нем. Бог, судьба, провидение, фатум - все это субъективное признание всеобщей программы мира. Но реальная Природа даже в пределах доступного настолько огромна, что невозможно представить стоящую за ней закономерность – она не познаваема. Но вовсе не потому что мы тупое создание, напротив, наша способность познания огромна, но не безгранична. Все дело в том, что человек (человечество) является мизерной частью огромной Природы, значит, наша суть-программа является мизерной частью ВПП. Но целое (ВПП) невозможно вместить в его же часть (в программу человечества), иначе это будет нарушением всеобщего ЗАКОНА СОХРАНЕНИЯ: Природа непрерывна в своей обособленности: в неё ни прибавить, ни убавить, поэтому здесь нет ничего такого, что возникло бы из ничего или исчезло бы в ничто. Именно поэтому в нашем представлении едино непрерывный реальный мир состоит из отдельных объектов, именно поэтому мы вынуждены познавать его дискретно – информационными микрофрагментами ВПП. Но реальный мир взаимосвязан, поэтому мы вынуждены взаимосвязывать информацию о нем - логическим путем синтезировать ее в доморощенную закономерность и даже в картину мироздания. Хорошо, если совпала – тогда ее признаем истинной, а не совпала – тогда это неподтвержденная гипотеза. Но закономерность – это не только и не столько взаимосвязь. В настоящем, в текущем времени, она проявляется в предназначенности вещей, событий и явлений. В противном случае закономерности не быть. Например, вы задумали сделать фруктовый салат. У вас есть рецепт-закономерность и набор ингредиентов: яблоки, груши, ананасы, бананы, сливки и т.д. – все настолько красивое и вкусное, что есть большой соблазн отведать их. Но вы их не едите, потому что знаете, тогда салат не получится. Иначе говоря, закономерность определила предназначенность составляющих и это само собой сохраняет их в настоящем времени для сотворения будущего салата. В жизни, и в трейдинге в частности, происходит то же самое, с той лишь разницей, что мы не знаем закономерности и потому не имеем ни малейшего представления о предназначении своем и окружающей реальности. Но это вовсе не значит, что всего этого нет в действительности.

Таким образом, весь реальный мир предопределен ВПП и абсолютно все здесь происходит фатальным образом. Но в таком случае откуда у нас ощущение, что этот мир можно изменить? Причем, это ощущение настолько сильно, что уже давно перешло в уверенность. Чтобы понять это, рассмотрим положение: реальность возникает в результате реализации информации в пространстве. Допустим, что это так. Но ВПП – это целая иерархия подпрограмм и каждая из них уникальна. Тогда реальный мир – пространство - тоже иерархия, состоящая из множества пространств разного вида форм и состояния. Следовательно, для реализации между пространством и информацией должно быть хоть какое-то соответствие, иначе будет иметь место нарушение всеобщего закона сохранения, а в реальном мире будут происходить неожиданные и необоснованные превращения. Как вам понравится, если , например, в яблоке реализуется программа крокодила, а государство вдруг превратится в червяка? Иначе говоря, пространство должно быть достаточным для реализации данной программы, а реализация происходит по принципу «как только, так сразу». И действительно, чтобы что-то получилось нужны достаточные реальные условия. В естественной природе это происходит как бы само собой, последовательно и бесповоротно, т.е. фатально. Но мы, разумные и целеполагающие, владея некоторыми знаниями о ВПП, рукотворно создаем достаточное пространство – реальные обстоятельства, и тогда в них реализуется намеченная нами программа, а мы получаем нужное событие. Правда, часто пространство у нас получается не очень недостаточным или даже вовсе недостаточным, и тогда возникает или искаженная реальность – патология, или совсем не то, что ожидалось. Как говорится, ошибочка случилась - хотелось, как лучше, а получилось, как всегда. Но во всем этом всегда реализуется старшая программа, создающая более объективную реальность, для которой наше копошение малозначительно. Иначе говоря, если реализация намеченной нами младшей программы противоречит старшей, то как бы мы ни бились, ничего у нас не получится.

Например, в данном месте министерство решило построить комбинат, а местный трест, не ведая этого, решил строить здесь цех. Правильно, что бы трест ни предпринимал, его постигнет неудача. И чтобы этого не было, нужно согласование на уровне министрества. Т.е. всегда, чтобы реализовать младшую программу, надо иметь представление о старшей. А вот этого в большинстве случаев мы не знаем, а зачастую самоуверенно не хотим знать, и потому тараним непреступную стену судьбы, образно говоря, живем против тренда, и в оправдание своего незнания все сваливаем на господина Случай.

Таким образом, удача трейдера заключается в сонаправленности его судьбы и рынка к событию каким-то образом сопричастному с богатством. И тогда все становится объяснимым. Понятно, поскольку торговля на демо реально ничего не меняет, т.е. не имеет ничего общего с ожидаемым событием, то здесь допустимо все, вплоть до невероятной прибыльности. И учеников трейдеры учат, делая ставку на его удачу. Конечно, можно долго спорить на эту весьма пикантную тему, но, согласитесь, такой взгляд на противоречиво текущую жизнь надежно оберегает от синдрома хронического неудачника и заставляет поразмыслить над гармонией вещей, событий и явлений. Вы же знаете, как неудачники-завистники портят жизнь окружающим, поэтому постарайтесь не отрицать огульно сказанное, а призадумайтесь. Уверен, в жизни каждого из вас было достаточно много неудач, суммируйте и расставьте их в закономерную последовательность, и тогда, поняв их, а может быть и свое предназначение, вы станете более уравновешенно и оптимистично относиться к Жизни и окружающим вас людям.

Но допустим, что удача с вами – все, что ни делается, все в струю. Но что именно надо делать? Ведь действие хоть в какой-то мере должно быть адекватно цели - чтобы получить, к примеру, даже халявное яблоко, надо, как минимум, протянуть руку, а не дрыгать ногами. Некто скажет, на то она удача, чтобы все делалось само собой, и в какой-то степени будет прав. Действительно, если в ее отсутствии возникают препятствующие обстоятельства, то почему бы на шару не возникнуть благоприятным? Но в жизни мы видим, что часто попытка дается совершенно неподпоготовленному человеку – и уникальный шанс не реализуется. Да, Фортуна не только слепа, но и капризна, поэтому не стоит постоянно дергать ее за подол – уважай ее и себя, и она полюбит тебя. Так вот, чтобы задним числом не пенять на себя, надо всегда быть подготовленным к удаче, т.е. надо иметь соответствующие знания и опыт. А поскольку в нашем цеху абсолютное большинство составляет не фартовая братия, а интеллектуалы, то в этом я не вижу особой проблемы. В жизни абсолютно удачливые, равно, как и абсолютно неудачливые, являются аномальными явлениями, поэтому следует думать, что подавляющее число людей сосредоточено в середине этой «функции» (осевой симметрии). Т.е. можно предположить, что Фортуна равнопериодически дает и отнимает шанс у подавляющей массы людей, в т.ч. у трейдеров. Но, если мы вполне объективно теряем на спаде, то было бы очень глупо не возпользоваться подъемом. Такого рода глупость свойственна нигилистам и пессимистам, ряды которых обильно пополняют неучи-неумехи. Вспомните анекдот, где Бог советовал Абраму, чтобы выиграть, ты хотя бы купи лотерейный билет. Так вот, чтобы не перейти в разряд хронических неудачников, займемся следующим крылом - знаниями.

Целесообразность действия определяется знанием. Но знания – это в большей степени сведения, которые могут быть достоверными и ошибочными, тем паче, если их применять не к месту. Чтобы понять суть знаний, рассмотрим, как они вырабатываются в биржевой торговле.

Самый примитивный способ познания основывается на реактивной наблюдательности. Так, открыв график котировок, мы видим сложную закономерную кривую. А поскольку мы не знаем закона изменения, то в свое оправдание график считаем хаотическим, стохастическим, вероятностным и т.п. Но наличие закономерности очевидно абсолютно для всех, иначе мы не искали бы ее, а кидали кости. Именно поэтому мелкие фрагменты графика мы ассоциируем в образы и пытаемся определить условия их повторения. И время от времени они повторяются. При этом, если в 5 из 10 случаев произошло удачно, то это уже инструмент анализа. Так было изобретено множество инструментов, но назвать их настоящим изобретением можно с большой натяжкой, потому что почти все они получены методом «втыка». Как это происходит? Не секрет, что за каждым инструментом стоит топ-трейдер, т.е. удачливый трейдер, который в своей торговле применил, например, закон Ома (от фонаря). Но он же счастливчик, поэтому довольно продолжительное время снимает сливки – он становится корифеем. И свою удачу он относит на счет своего инструмента, тем более, что окружающим надо о чем-то рассказывать. Но Фортуна – тетка капризная. И точно, ни один топ-трейдер после пика славы не избежал падения. А ведь они, наверняка, не изменяли своему инструменту, почему стали терять деньги? И у других трейдеров эти же инструменты почему-то работают с весьма противоречивым (не)успехом. Почему? Потому, что нет основы – достаточно достоверного представления о рынке. Так, что остается один вывод: существующие теории трейдинга – это одно, а знания – совершенно другое. Поэтому давайте рассуждать, т.е. перейдем к более сложному способу познания – логическому монтажу обобщенной картины из кусочков реактивной информации.

Допустим, свободные от стереотипов, мы открыли график. И первое, что увидим – это цены-котировки. Цена на валютной бирже – это выраженное в валюте мгновенное отражение множества факторов, характеризующих взаимоотношения между региональными экономическими системами. (Если кто-либо против этого определения, прошу «к бардюру».) При этом заметим, что она движется и, по-видимому, под действием этих факторов. Следовательно, факторы - это сила, которая может действовать только в реальном пространстве. Иначе говоря, есть реальное ценовое пространство, в котором под действием факторов-сил движется цена-котировка. Строго говоря, в реальной Природе цен, как таковых, нет и быть не может – это всего лишь очередная человеческая уловка-идеализация, позволяющая интегрированное отражение реальных событий представить полноправной реальностью. Но каково оно – реальное ценовое пространство? В реальной Природе различимы два вида пространства – статическое и динамическое.

В статическом пространстве происходит движение состояния (развитие, эволюция и т.д. – как кому угодно), т.е. изменение относительно собственной сути. В реальной Природе такое пространство представлено в виде стационарных и телесных объектов, в которых реализуются законы пропорций, в т.ч. пропорций Фибоначчи. Так, если Солнечную систему рассматривать, как стационарный объект, то не трудно заметить пропорциональную зависимость между орбитами планет, те же и другие пропорции мы увидим в строении человека, ракушки улитки и т.д. Следовательно, основными параметрами статического пространства являются круговая симметрия и пропорциональность. Иначе говоря, это вещество.

В динамическом пространстве происходит сугубо механическое движение – изменение относительно внешнего наблюдателя, которое в общем случае представлено гармоническим колебательным движением, как производной вращения. Привычное нам прямолинейное движение – это частный случай вращательного движения (прямая – это дуга очень большого радиуса). И действительно, если мы взглянем на достаточно обособленные объекты, то заметим, что в них происходит вращательное движение. Например, электроны вокруг ядра, планеты вокруг Солнца, галактики вокруг центра Вселенной и т.д. Но эти системы движутся еще поступательно, поэтому для внешнего наблюдателя такое вращение представляется гармоническим колебательным движением. Тогда основными параметрами динамического пространства являются осевая симметрия и периодичность. Это силовое поле.

Итак, есть два вида пространств, требуется определить, каким из них является наше реальное ценовое пространство? Это весьма важный вопрос, потому что от этого зависит выбор инструментов анализа. Так, если это динамическое пространство, то проводить анализ пропорциональными инструментами все равно, что черпать воду вилами. И наоборот, если это статическое пространство, то, например, средние скользящие здесь неприменимы.

Взглянем на графики изменения котировок и сразу увидим обертональное колебательное движение. Обертональное, потому что состоит из множества высших гармоник. Т.е. это динамическое пространство, которое симметрично, непрерывно, однородно и анизотропно. А в общем можно сказать, что это рыночное силовое поле, в котором движется нечто цена. Но откуда здесь возникают силы? Если исходить из определения цены, то источником сил являются множество реальных факторов, экономических и не экономических, которых разнятся по мощности и направлению. Но, говоря о силовом поле рынка, мы обобщаем и абстрагируем их и имеем ввиду только их силу, комбинационная совокупность которых, по нашему мнению, двигает цену. Но цена – это только наша умозрительная категория, как таковой, ее в реальности нет, потому и двигать-то нечего. Силовые факторы двигают в реальном пространстве реальный товар, рыночной характеристистикой которых, несомненно, является цена – это денежное выражение эквивалентной полезности конкретного товара. И, создавая образ движения цены в ценовом пространстве, мы абстрагируем и факторы, и товар. Но и факторы, и товар, и движение товара реальны, более того их возникновение закономерно взаимосвязано, следовательно, движение нереальной цены реально и закономерно.

Исходя из этих представлений, не трудно понять суть технического и фундаментального анализов и, значит, для разных случаев сделать между ними предпочтение. Но недавно я был невольным свидетелем, когда лектор рассказывал о рынках акций, фьючерсов, стоков, валют и проч. Но о главной особенности – об уровне объективности рынков, даже не упоминалось. Поэтому трудно было сделать предпочтение между тут же предлагаемыми техническим и фундаментальным методами анализа. Для многих это может статься в новинку, поэтому вкратце объясню суть проблемы. В Размышлениях я уже говорил об иерархии рынков – это не просто умозрительная абстракция, а говоряшая о многом информационная система. Ведь, исходя из положения в иерархии, можно судить об объективности того или иного рынка, от которой зависит реакция цены на движущие, по сути, субъективные факторы: чем выше объективность рынка, тем менее он реактивен на субъективность – это непреложное правило. Чтобы убедиться в этом, сходите на ближайший розничный базарчик, и вы убедитесь в том, что там цена зависит не только от времени суток, но и от заскока продавца и настроения покупателя, когда они торгуются. Оптовый рынок более объективен, поэтому для изменения цены нужны более мощные акторы. Аналогичным образом следует рассматривать и биржевые рынки. Если цена движется под действием факторов, то следует пристально присмотреться к ним. В общем случае возникновение множества факторов таково, что позволяет цене двигаться не только закономерно, но и непрерывно плавно. Следовательно, по мощности все факторы равны, но разнятся по направлению, результирующая которых создает среднее закономерное движение - тенденцию. Однако время от времени возникают особо мощные факторы – т.н. фундаментальные новости, под действием которых движение цены, хотя в общем остается закономерным, но становится сильно искаженным. Так, если фундамент действует против рынка, то цена кратковременно откатывается, и, наоборот, если по рынку, то опережает тенденцию. В любом случае и всегда она стремится к средне закономерному значению. Но тогда почему реакция рынков на действие одного и того же фактора разное – одни реагируют, другие игнорируют? Здесь ключевым становится понятие «объективность рынка» - степень его масштабности, всеохватываемости. Вообще, понятие объективность является основным при исследовании динамического субъекта. Например, если летом в Твери температура упадет до 10 град мороза., то это аномальное явление - жизнь в городе замрет. Но по году это рядовая температура. Иначе говоря, «лето» и «год» - это разные по уровню объективности субъекты исследования. В отношении рынков то же самое: если недавно в г.Алматы до тла сгорел один оптовый вещевой рынок, то на это отреагировали цены города, но это никак не отразилось на ценах по стране и уж тем более на мировом валютном рынке, потому что по объективности это разные рынки. Точно так же, как разные по объективности глобальный рынок валют, фондовый рынок, рынок фьючерсов и т.д. Об объективности рынка можно судить в т.ч. по ликвидности его товара. Так, если акциями торгуют далеко не все, то потребность в валюте у всех, в т.ч. у торговцев акциями, т.е. объективность валютного рынка выше фондового. Поэтому при анализе, например, фондового рынка упор следует делать на новости вплоть до сплетен и слухов, что и делают фондовики – им даже графики не нужны. Напротив, при исследовании FX-рынка основным является технический анализ, а из всех фундаментов в учет идут лишь могущие исказить сложившиеся тенденции рынка. Но и это не все. На одном из форумов один трейдер, по-видимому профессиональный математик, высказал предположение о том, что на больших периодах движение цены валюты детерминировано, а на малых – случайно. С математической точки зрения это вполне допустимо, но в целом это, конечно, абсурд: один и тот же рынок не может быть одновременно и закономерным, и случайным. Это кажущееся противоречие становится понятным, если рынок валют рассматривать опять же с позиции объективности. Действительно, если месячные и недельные графики представляют собой чистую закономерность, потому что действие даже самых мощных фундаментов на 200-400пп скрыто в барах между хай и лоу, то на дневках они очевидны, а на часовках они же видятся уже аномальными. Что же тогда говорить о многочисленных мало- и среднемощных факторах, действие которых превращает 5- и 10-мин. графики в «лохматый» хаос. Т.е. можно сказать, что с увеличением периода графика увеличивается объективность рынка, хотя на самом деле это чисто графический прием. А поскольку здесь речь идет только и только о валютном рынке, то известные фундаменты, действующие на 50-150 пп, вовсе не актуальны для средне- и долгосрочных позиций, но могут и должны учитываться в интрадэе. И очень опасны в пипсовке. Наша беда в том, что мы не знаем законов возникновения движущих факторов, для этого надо знать абсолютно все об этом мире, причем, в динамике развития, ведь эти факторы возникают в т.ч. и в неэкономических областях деятельности. Все это знать, конечно, невозможно. Поэтому такая непознаваемая закономерность условно считается хаотической, а рынок случайным. При этом для рынка фундаменты могут играть весьма конструктивную роль. Часто я замечал, чтобы продолжить движение, цена должна бы подняться и оттолкнуться от тенденции, до которой весьма значительное расстояние. А, судя по периодичности и сложившейся волатильности, рынку на это уже не остается времени. Но как раз именно в этот момент выходят новости: цена стремительно достигает этой тенденции и, оставляя длинную тень, уходит по рынку. А я, как говорится, тащусь от весьма разумной лихости рынка, потому что такое трудно объяснить случайностью. Если цейтнотные ситуации рынок решает таким путем, то приходит еретическая мысль о том, что возникновение всех факторов-событий в т.ч. фундаментов вызвано его объективностью. Иначе говоря, если по графику я вижу, что в 2007 году EUR развернется от 0.9080 в глубокий бай, то, не зная ситуации в экономике через почти два года, могу предположить, что именно в этот момент в мире произойдет какое-то весьма значительное событие, которое кардинально развернет рынок. Вот даже как!

Но вернемся к нашему графику. Итак, мы имеем силовое ценовое поле. Отсюда выбор инструмента, лично я предпочитаю мовинги, причем, средние (H+L)/2, потому что именно они соответствуют симметричному пространству, которое не может быть ни логарифмическим, ни экспоненциальным. Возможно, есть другие инструменты, которые применимы именно для динамического пространства, но мне они недоступны, потому что я пользуюсь, на мой взгляд, самой простой из торгово-аналитических платформ – МетаТрейдером. Средние скользящие (СС) замечательны тем, что позволяют динамику движения объекта представить статикой его траектории. За объект здесь принимается группа соседних баров (свечей), движение которой симулируется одновременным прибавлением последующего и снятием последнего баров и выражается точкой, которая является усредненной среднеарифметической всех баров объекта. Но изменением количества баров можно наплодить множество объектов и тогда их траектории покажут тенденции ценового пространства. Чтобы убедиться в этом, откройте окно любого графика и, если позволяет история, постройте семейство СС (H+L)/2 от 2 до 1000 (большего не позволяет МетаТрейдер). Разумеется, чтобы среди мовингов просматривался график, надо прогрессивно увеличивать градацию так, чтобы СС равномерно заполнили все ценовое пространство. Для СС-1000 я разработал последовательность


(3)2,5,8,11,14,17,20,(4)24,28…,40,(5)45,50,…,65,(6)71,77,…,95, (7)102,109,…,130,(9)139,148,…,175,(11, 14) и т.д. до 1000.
В скобках указан шаг градации.

Получится картина очень похожая на топограмму кривой поверхности, за что метод получил название «тенденциальной планиметрии». Не трудно заметить, что каждый последующий мовинг является осью колебания для предыдущего, что лишний раз говорит о динамическом пространстве. Но эта картинка замечательна тем, что на ней отражено ценовое пространство со всеми сложившимися на данный момент тенденциями, по которым с достаточной точностью можно прогнозировать будущее состояние рынка. Чтобы убедиться в этом, на МТ-3 откройте EUR все 8 окон от 1 мин до викли и расположите «рядом». И по тому же принципу сделайте оперативные шаблоны СС-700, СС-500, СС-350, СС-200, СС-150, СС-100, СС-70, СС-40, СС-20 и СС-10. Итак, развернем викли, установим шаблон СС-1000 и, чтобы выявить некоторые закономерности, рассмотрим прошлое графика c 06.03.95. За это время EUR сначала основательно подешевела с 1.4535 до 0.8381, а затем, подорожав до 1.3584, сегодня 14.11.05г. показывает 1.1760. Эту историю можно разделить на два этапа:
         1 этап: 06.03.95 – 28.01.02. Поскольку у меня история графика ограничена апрелем 1989 года, то о происхождении 1.4535 можно сказать одно: она является симметричным отражением 0.9832 относительно оси 1.2057. Именно на этом уровне расположен горизонтальный жгут СС. Не трудно заметить, что с 06.03.95 по 23.10.00 рынок можно считать импульсивным, в то время, как с 23.10.00 по 28.01.02 происходило собственное колебание цены – успокаиваясь в трэнде-треугольнике, она симметрично сходилась к горизонтальному жгуту СС. Кстати, этот трэнд-треугольник яркая иллюстрация периодичности движения, из которого следует правило пинг-понга (см.Размышления).

Соединим 1.4535 и 0.8381 симметричной фигурой. (В этом качестве я применяю «линии Фибоначчи» 0%– 50%– 100%). На этом движении мы не видим горизонтального жгута симметрии, как на дистанции 1.4535-1.2434-1.0344, но только лишь потому, что у нас нет СС выше 1000. Наличие этой горизонтали подтверждается самой значительной коррекцией 1.0344-1.2401, ось которой с геометрической точностью совпадает с осью всего движения. При этом заметим, эта коррекция ограничена наклонной тенденцией-образующей, от которой цена буквально отскочила и продолжила снижение. Однако это не всегда бывает так. Довольно часто мы видим, что цена весьма значительно прокалывает тенденцию, а в иных случаях, игнорируя ее, доходит до следующей. Это легко объясняется с позиции фундаментального анализа. По видимому, это действие мощного, но неизвестного фактора, который пересилил ближнюю тенденцию.
         2 этап: с 28.01.02 по … Неопределенность заключается в том, что сегодня допустимы две трактовки:
         1)2 этап закончился 27.12.04 и с цены 1.3666 начался 3-й этап. 2)2 этап не закончен – после коррекции рост цены продолжится. Этой неопределенности могло бы не быть, если бы взглянуть на месячный график или если бы были СС старше 1000. У меня нет ни того, ни другого, поэтому попробуем обойтись без них.

Рассмотрим 2 этап развития рынка применительно к первому варианту. Итак к концу 1 этапа, когда вся сила цены сконцентрировалась на горизонтали 0.8960, рынок стремительно рванул к 1.0139 и, приспустившись, лег в дрейф. И это не случайно – именно на этом уровне мы видим горизонтальное сгущение СС. Отдохнув во флэте 13 дней, рынок рванул к 1.1087. И это тоже не случайно – именно на этом уровне расположен следующий горизонтальный жгут СС. При этом, если симметрией соединим 0.8562 с 1.1087, то 50% с геометрической точностью совпадает с осью флэта 0.9819.

Аналогично объясняется происхождение следующего экстремума 0.9607-1.0776-1.1938. Но при этом заметим, что цена значительно перемахнула через весьма мощный горизонтальный жгут 1.1260, значит, следует ожидать разворот рынка. А поскольку рынок подпирает тенденция бай, родившаяся на флэте 0.9819, то ниже 1.0654 снижение невозможно. И точно, показав 1.0762, цена развернулась на бай. И пока это сама значительная и, можно предположить, даже центровая коррекция, поэтому здесь можно ожидать два экстремума (1)0.8562-1.1338-1.4112 и (2)0.9607-1.1338-1.3084. Время выбрало вариант (2): рынок показал 1.2930 и развернулся. Но внизу его стерегла тенденция, возникшая от предыдущего приседания, которая развернула на 1.0762-1.2217-1.3666. Показав этот экстремум, рынок рухнул вниз: все ближние тенденции показывают сэлл, поэтому можно предположить, что 2 этап закончился и начался 3. В любом случае цена идет на 1.3666-1.2232-1.0795, где расположена весьма мощная тенденция бай. И на этом пути следует ожидать коррекцию на бай от 1.1478 до 1.1899. Но если учитывать, что тенденция 1.1465 склонна к горизонтали, то, возможно, нейтрализуется и эта тенденция. Тогда это будет действительно 3 этап: 1.3666-0.9080 с коррекцией 1.0810-1.1880. Все выяснит на подходе к 1.0795: если эта тенденция ослабнет, то, можно не сомневаться, после соответствующей коррекции она достигнет 0.9080. Это подтверждает т реугольник (соедините хаи 1.10.92 и 1.01.05 и лоу 1.03.85 и 1.11.00), где по правилу пинг-понга эта цена должна быть в 3-м кв. 2007г. Как можете заметить, здесь даже в трэндах нет необходимости.

Но есть небольшое подозрение, что тенденция 1.0795 выдержит испытание, тогда 1.3666-1.0795 следует рассматривать, как коррекцию, и ожидать продолжение 2-го этапа: 0.8225-1.2232-1.6247. Т.е. может статься сегодня EUR находится в середине 2-го этапа. Этого надо остерегаться.

Кстати, в конце 2001-го этим методом для йены был спрогнозирован хай 136.60 с разворотом на лоу 105 в 2004 году, о чем я упонимал в Размышлениях, в то время, как другие трейдеры прогнозировали хай 164 и выше (один трейдер мне проспорил литр водки, который, к слову, так и не поставил. Н. ау!). Время показало изумительную верность прогноза – при первом подходе йена показала 105.17 и, развернувшись от 102, сейчас стремится к 132, что должно произойти в 3-м кв. 2007г. Это в одну струю с EUR 0.9080 тоже в 2007 году.

Итак, можно вывести закономерность развития рынка:

Как видите, СС вовсе не трэндовые индикаторы цены, потому что каждый в отдельности ничего не показывает и потому по нему невозможно принять какое-либо решение. Теперь это графический инструмент, отображающий состояние ценового пространства, в котором и в соответствии с которым движется цена. Поэтому задача трейдера заключается не в мистическом угадывании цены, а в том, чтобы по мовингам расшифровать все текущие возмущения и тенденции ценового пространства, относительно которых и под действием которых движется цена.
         1)Поскольку ценовое пространство симметрично, то движение цены – это периодическое колебательное движение.
         1.1: В процессе колебательного движения цена строго очередно и равнопериодически показывает min и max экстремумы (правило пинг-понга).
         1.2: Общее движение цены обусловлено симметрией ценового пространства, поэтому при наличии одного экстремума и оси развития цель и, следовательно, генеральное направление рынка вполне определены.
         1.3: Нарушение непрерывности движения цены обусловлено частными возмущениями ценового пространства.
         2)Поскольку ось пространства является нейтральной тенденцией, то можно считать, что движение цены провоцируется вторичными направленными тенденциями ценового пространства.
         2.1. Коррективное движение всегда ограничено противной тенденцией.
         2.2. Конвергенция СС указывает на усиление динамики рынка.
         2.3. Дивергенция СС указывает на разворот цены.
         3)Поскольку фундаменты могут значительно влиять на интегрированное действие всех других факторов, то их действие всегда неопределенно, потому что реакция цены зависит от направления и мощности фундамента, чего не знает никто, и ситуационной готовности рынка.
         3.1.На медвежьем рынке не работают бычьи новости и, наоборот, на бычьем не работают медвежьи.

Эта простая закономерность справедлива для любого биржевого графика на любом тайм-фрейме. Более того, метод тенденциальной планиметрии применим во всех динамических пространствах. И чем объективнее пространство, тем устойчивее проявление закономерности. Этим способом можно проводить анализ и прогнозировать, например, погодную температуру, если на график нанести температурные бары аналогичной градации. Кстати, это тоже весьма интересное и полезное занятие. И все это вполне соответствует всеобщему ЗАКОНУ ПОДОБИЯ: В единой Природе действуют единые законы, приоритеты и принципы, поэтому во всех своих проявлениях она подобна самой себе

В связи с данными представлениями могут возникнуть споры о причине и следствии. Действительно, мовинги высчитываются из цены, следовательно, цена первична. Тогда как можно о движении цены судить по так называемым тенденциям, которые по сути есть мовинги? Более того, в беседах с коллегами, которые склонны к вероятностным методам анализа, я выяснил, что самым мощным препятствием для них является боязнь прослыть фаталистом. Да, они согласны с о всеобщим законом единства, да, они признают всеобщую взаимосвязь в окружающем мире, но все, что касается любой конкретики непонятно признается случайным и спонтанным. А связь между закономерностью и предназначением бурно и категорически отрицается, хотя по сути это одно и то же. Но поражает другое, совершенно неправильная оценка объективности, что является следствием отсутствия понятия объективности как такового. Да, соглашаются они, любой трейдер, как и вся толпа трейдеров – это элементы рынка. И все же рынок двигают трейдеры. Т.е. на каком-то этапе мышления логика отказывает им и заменяется стереотипами, рожденными 20-30 лет назад на фондовых и товарных биржах, когда о глобальных рынках не было речи и цена акций, например, Кока-колы чутко реагировала не только на внешние факторы, но и на внутрибиржевые возмущения. И эти устаревшие стереотипы они примеряют к весьма объективному FX-рынку – уже глобальному круглосуточному рынку, где ежедневно крутится 3-4 триллиона долларов. Да на этом фоне не заметны сделки даже в 10 млрд долларов, какие бы они ни были психованными. Надо согласиться, несомненно, каждый из мовингов является следствием. Но их сумма образует тенденцию. И чем выше объективность рынка, тем она сильнее единичных факторов. Т.е. объективность рынка трансформирует следствие в причину.

Таким образом, основываясь на окружающей реальности и исходя из всеобщего закона единства, логически плавно и непрерывно через динамическое пространство мы снизошли до цены валюты. Но чтобы до конца понять суть этой категории, надо вновь нырнуть в дебри экономики. Как вы думаете, что именно показывает цена валюты? Чтобы ответить на этот вопрос, вернемся к Размышлениям, где было сказано: деньги – это асбтрактный эквивалент полезности встречного товара. И вся проблема заключается в слове «абстрактный». Действительно, есть полезность конкретного товара и есть конкретная сумма денег, например, 100 руб. Спрашивается, какой может быть цена? Любая, вплоть до 100 руб. В этом я убедился в начале 90-х, когда деньги потеряли доверие и на рынке царствовал бартерный обмен. Например, 100 телевизоров меняли на одну автомашину. Но для отчисления налогов сделка должна была быть в денежном выражении. Поэтому доходило до нонсенса – в договоре цена телевизора проставлялась 300 руб. И это, когда доллар стоил 1500 руб. Т.е. полезность 100 телевизоров приравнивалась полезности авто, а деньги – с боку припека, для налоговой. Но все это в прошлом. А пока поставим обратную задачу, есть объем производства товаров – какая требуется денежная масса? Да, любая. Выпустите в обращение 1 млрд руб. – цена булки хлеба установится, допустим, 20 коп., выпустите еще 1 млрд – цена станет 40 коп. Некто может наивно уповать на накопления, мол, население изымет из обращения излишки и рынок стабилизируется. Как бы не так! Банковские накопления все равно идут в обращение, а кубышки опасны тем, что при малейшем перекосе рынка они тут же пойдут в ход и начнется непредсказуемая инфляция до 40 коп. Но такое может быть только в открытой финансово-денежной системе. Вспомните, в изолированном СССР не было даже естественной инфляции, что бы ни творилось в мире, при росте зарплаты, т.е. увеличении денежной массы, основные цены оставались неизменными 10, 20, 30 и 50 лет, а остальные зависели от прихоти власть придержащих. Отчасти поэтому экономику СССР перекосило. В открытых системах наблюдается иная картина. Во-первых, денежную массу съедает естественная инфляция, которая обусловлена объективным прогрессом производства. Для примера, сравните 1000 USD в начале прошлого века и сейчас - за сто лет целое состояние превратилось в недельную зарплату рядового рабочего. И это в мировой финансовой державе. Процесс естественной инфляции происходит следующим образом. Допустим, завод выпустил мясорубку, цена которой в условиях стабильности установилась 10 руб. Через год он выпустил новую модель, естественно, ее цена будет выше, например, 12 руб., а цена старой модели упадет до 9 руб. и затем ее снимут с прилавка. Еще через год выйдет новая модель по цене 14 руб., а старую снимут с ценой 11 руб. И т.д. всегда с ростом, потому что это обеспечивает будущую технологическую оснащенность производства, что тоже требует затрат. Естественно, с дорожанием мясорубки будет дорожать и котлета и все прочее. И этот перекос выправляется денежной эмиссией через рост зарплаты, эквивалентной, но всегда отстающей по времени. Так, что по естественной инфляции можно судить о темпах технологического прогресса, например, в США и Японии.

Но если завод после 10 руб. поднимет цену сразу до 20 руб., то, что остается делать покупателю? Он соображает, мясорубка мне очень нужна, в принципе я могу отдать за нее 20 руб., но не лох ли я? Понятно, это цена на местном рынке, конъюнктура которого весьма субъективна, т.е. может быть организована местными заправилами. Значит, эту цену надо соотнести с чем-то более объективным. И вот здесь на арену выходит мировая валюта, каковой до сих пор являлся и является американский доллар. Общеизвестно, есть евродоллар, есть ближневосточный доллар, азиатский доллар и т.д. – все это тот же американский доллар, но имеющий хождение в конкретном экономическом регионе. Особенность мировой валюты вовсе не в том, что она твердо конвертируема или низко доверие местной валюте, а в том, что она непроизвольно образует теневую финансовую систему во многом параллельную государственной и является объективным мерилом и отправной точкой местного ценообразования. Именно поэтому, если в силу неких объективных причин внутренние цены подскочили и покупательская способность местной валюты упала, то это значит, что ее цена упала относительно мировой валюты. Не случайно даже кросс-курсы считаются через USD. Иначе говоря, по цене местной валюты можно судить об экономическом состоянии государства относительно мирового уровня. Но для самой Америки статус мирового банкира оказался миной замедленного действия. Судите сами, если доллар является мировой валютой, то его масса должна быть эквивалентна мировому производству. И это было сделано непрерывным и многолетним печатанием денег. Но возник Евросоюз, где EUR стал теснить евродоллар, тот стал возвращаться назад - и экономику США перекосило. Вы думаете, случайно падение USD? Вовсе не случайно, об этом можно судить по тотальному падению по всем валютам. И это только в связи с Европой, где доля производства не велика. А теперь представьте, что станется с Америкой, если введут золотой динар, рубль СНГ и единую валюту в юго-восточном экономическом регионе с подавляющим сектором производства! Если не принять превентивные меры, то это будет его весьма болезненный коллапс до регионального уровня. С другой стороны, как вы думаете, почему все более или менее благополучные государства борятся с незаконным отмыванием денег, незаконной торговлей оружием, наркотиками и проституцией? Казалось бы, какая разница между законным и незаконным оборотом капитала? Можно подумать, налогов не хватает. Или совсем запрещено торговать оружием и наркотиками. Как бы не так, на гос. уровне торгуют и тем и другим и третьим, только не женщинами, а рабочей силой. Все дело в том, что теневой рынок тоже требует денег. И не малых. И, изымая денежную массу на свои нужды из законного оборота, он вынуждает государство увеличивать ее. Но теневой рынок не стабилен, поэтому финансовые перекосы неизбежны и непредсказуемы, значит, экономику страны будет лихорадить. А в Амстердаме узаконили наркобизнес и проституцию, т.е. этот рынок вывели из тени – он стал предсказуемым. Но взамен получили другие проблемы. Но это уже не наша тема. Иначе говоря, абсолютно все финансисты заинтересованы в товарно-денежном равновесии не только в своей стране, но и во всем мире. Это важное обстоятельство надо учитывать при интерпретации фундаментов.

Таким образом, приведенные здесь знания в купе с Размышлениями взаимоистекают, взаимоподтверждаются и логично укладываются в картину рыночного пространства и экономики-системы. А вытекающим из них методом тенденциальной планиметрии можно буквально читать рынок и теоретически довести торговлю до совершенства. Но практически нужна еще и удача. Так вот, широкие и глубокие знания важны тем, что позволяют до тонкостей понимать рынок, что называется, чувствовать его всем своим существом, а это и есть состояние куража - непременного условия удачной торговли.

В приведенном здесь аналитическом прогнозе я преднамеренно ограничился виклями с тем, чтобы ни у кого не возникло соблазна открыть по нему позицию. Это пример анализа рынка, а не совет или практическая рекомендация по открытию позиции. Я против них, потому что чужие рекомендации – это всегда недомыслие, все они походят на рецепт приготовления глазуньи, мол, кладете на горячую сковородку яйца, а глаза сами вылазят, т.е. так-то и так-то открываете позицию, а депозит сливается сам собой. Чтобы использовать этот анализ по уму, надо разобраться в этом методе до внутренней убежденности, последовательно переходя от одного тайм-фрейма к другому и применяя разные шаблоны СС, доработать и довести его для дневных, часовых, 5- и даже 1-минутных позиций. Последние нужны для точного входа в рынок. А с открытием позиции небходимо постоянно корректировать, приводить в соответствие с изменяющимся рынком, т.е. сопровождать позицию. Иначе возможны очень крупные потери. Но как бы ни был хорош метод, ошибки неизбежны. Наша беда в том, что все мы разумные люди, а разум – это всегда поиск истины, следовательно, открытия и ошибки. Т.е. от ошибок не гарантирован никто. А если учитывать, что все мы живем в надежде на лучшее будущее, то трейдеры склонны гиперболизировать надежды, что, в конечном счете, приводит к финансовому краху. Это вовсе не какое-то аномальное явление, это наблюдается сплошь и рядом. В этом смысле интересна аналогия Джект.Швагера в книге «Новые маги рынка», которая опубликована на этом же сайте. В главе «Хусейн совершает плохую сделку» убедительно показана губительная последовательность: сначала в надежде на большее не была зафиксирована прибыль, потом в надежде на безубыточность не был зафиксирован небольшой убыток и, наконец, надежда на небольшой убыток привела Хусейна-трейдера к окончательному краху. При этом заметьте, вовсе не жадность и не пофигизм, а именно слепая гиперболизированная надежда на лучший результат. Поэтому мораль, которой он заканчивает главу: «если вы не можете согласиться на маленький убыток, рано или поздно вам придется согласиться на убыток катастрофических размеров.» получается неопределенной, незаконченной что-ли. Вообще, читая воспоминания и мемуары топ-трейдеров, невольно чувствуешь свою ущербность. Мол, куда нам до них! Все они фундаменталисты, потому что прогнозы строят на основе живой высокой информации. И при открытии позиции руководствуются не графиком, а индикативами. А мы, находясь в рыночной провинции, не важно в Караганде или в Москве, лишены такой возможности. Но не так давно, читая задним числом прогноз главного аналитика Дойч-банка, мне было крайне неудобно за него, потому что обоснования он явно притянул за уши и в подтверждение этому вопреки его прогнозу и в согласии с моим рынок развернулся вниз по всем валютам. У меня нет в высших кругах друзей-приятелей и я не тусуюсь на великосветских раутах, но я пользуюсь своим методом и одно это уравнивает меня с ними. Т.е. в части тех.анализа мы все равны, а фундаментал такого уровня мне ни к чему, потому что я не фондовик.

В части третьего крыла могу сказать только в общих чертах, потому что умение трейдера определяется многообразием методов и способов торговли и адекватной реакцией на изменение конъюнктуры. Т.е. опыт – это сугубо индивидуальная, я бы сказал, интимная сторона каждого трейдера. И тем не менее выскажусь по поводу методов защиты депозита. Кстати, почему-то все считают, что позиция защищается лоссом. Неверно, позиция защищается стоп-профитом. Если позиция убыточна, то ее уже поздно защищать – это уже троянский конь, от которого надо защищать депозит. Это важно потому, что плавающие убытки должны соизмеряться с возможностями депозита. Но это так, к слову.

Поскольку от ошибок не огражден никто, то в части прогнозирования надежда на лучший результат слепа всегда (М=0). Но ее можно сделать «зрячей» грамотной защитой. Есть два способа защиты: стоп-лосс и лок. В части потерь у них копеечное различие. Но, фиксируя убыток стопом, т.е. обрубив убыточную позицию, мы не только оскопляем и баланс, и эквити, но и отказываемся решать проблему. Да, перед открытием каждой последующей позиции мы предстаем в перворожденном целомудрии. Но через несколько стопов такой баланс поднимет психологический порог входа в рынок. Лоссы хороши при баловстве, когда прибыль особо не важна, но ты как бы при деле – эпизодической торговле: заскочил-выскочил, не важно, со стопом или с прибылью, и до свиданья, увидимся через пару недель. Но если вы постоянно в рынке, то на стопы не хватит никакого депозита. Грамотного трейдера отличает вовсе не целомудрие, а способность эффективно решать проблемы. В случае с локами мы не уходим от проблемы убыточной позиции, просто ее решение откладываем до наступления благоприятной ситуации. Да, на какое-то время теряется оперативность, но, согласитесь, никто и ничто нас взашей не гонит – мы же терпеливые охотники в засаде. При всем этом надо признать, что применение того и другого зависит от характера рынка. Так, если ожидается долговременное импульсивное движение, то расходы на своп от противной позиции могут стать соизмеримыми с прибылью. Т.е. здесь эффективны стоп-лоссы. Напротив, в боковом рынке более предпочтительнее локи. А в общем все зависит от конкретной ситуации. В этом смысле не понятен диктат некоторых ДЦ. Если маржа – это страховое обеспечение, то, по-уму, локированная позиция – это нейтральная позиция, которая уже застрахована сама собой. Это понимают, например, в ДилингСити: двойная комиссия – да, двойной своп – да, но никакого страхового маржевого обеспечения. Другие ДЦ за лок замораживают одно- и даже двухкратную маржу, тем самым еще более ограничивают оперативность трейдера. Слабому трейдеру это не поможет, но важно в принципе. Если это делается преднамеренно, то все понятно, но если из-за непонимания, тогда это опасный «дурак с инициативой» - неизвестно, какой фортель он выкинет в очередной раз. В любом случае с такими надо быть осторожным.

Таким образом, выяснили, идеальный трейдер – это трейдер о трех крылах: удача, знание и умение. Без любого из этих крыльев эффективная торговля невозможна, они взаимосвязаны между собой эмпирической формулой, которая была приведена в Размышлениях на FX-рынке.

Таким образом, выяснили, идеальный трейдер – это трейдер о трех крылах: удача, знание и умение. Без любого из этих крыльев эффективная торговля невозможна, они взаимосвязаны между собой эмпирической формулой, которая была приведена в Размышлениях на FX-рынке.

Fd=M×P/L×kD          (1)

Стратегия торговли заключается в умении соотносить возможности депозита с неожиданными артефактами рынка, а это находится в прямой зависимости от М – достоверности, и P/L – тактики торговли. Если при открытии позиции М=0, то, на мой взгляд, k< 0,2, остальные 80% D надо оставить на плавающие убытки и оперативные позиции, которые включаются при +М. Реакция трейдера на изменение рынка зависит от его убежденности в своем прогнозе, а это вырабатывается в процессе вдумчивой практики. Так, что, если практики недостаточно, то на реале лучше не торговать.

В обобщении вышеизложенное выглядит следующим образом. Во-первых, надо иметь представление о рынке, как о непрерывном едином взаимосвязанном физико-экономическом процессе. Только так вы воочию увидите динамику ценообразования. Во-вторых, на демо надо отработать результаты анализа до убежденности, отточить тактические приемы торговли до автоматизма и научиться с одного взгляда соотносить ситуацию на рынке с возможностями депозита. И только после всего этого можно начать тестировать свою удачу небольшим реалом. Но если и удача с вами, то вы трехкрылый ангел – вам можно и нужно торговать k = 1. И тогда мне вам даже пожелать-то нечего! Разве что только еще счастья в личной жизни. Так, что торгуйте удачно, и вы станете гордостью своей страны, а для нас зажгется свет в конце тоннеля.



HTML C уважением, для читателей сайта   WWW.GEOMEHANIKA.ORG

подняться на верх






Авторская страница INSENа


Размышления на FX-рынке


Метод тенденциальной
планиметрии


Что такое сон?


Что такое жизнь и смерть?


Что такое философия?